“河钢融资租赁有限公司”拟发行12.92亿元ABN

河钢融资租赁有限公司（下称“河钢租赁”或“公司”）公告称计划于2019年5月6日日-7日发行2019年度第一期资产支持票据，发行金额为12.92亿元，由招商证券担任主承销商，中国银行担任主承销商及簿记管理人。

本期资产支持票据分优先级、次级两层。优先级发行规模为12.27亿元，占比94.97%，中诚信国际给予AAAsf级评级；次级金额为0.65亿元，占比5.03%。

本期资产支持票据内部增信设置了优先级、次级，信用触发机制；外部信用增级由河钢集团提供，包括差额补足义务及连带责任保证担保。

入池资产行业集中度高，加权利率5.59%

本期资产支持票据的资产池涉及河钢租赁与6个承租人签署的6笔租赁合同，来自于金属及采矿业和化学制品、塑料与橡胶制品业2个行业，其中金属及采矿业OPB占比合计达到72.91%，行业集中度很高。

入池资产承租人均分布于河北，前三名承租人未偿租金本金余额占资产池未偿本金余额的73.53%。标的资产加权平均利率为5.59%，加权平均剩余期限为2.24年。

总资产167亿元，0拨备

河钢租赁成立于2016年2月4日，注册资本15亿元，注册于天津东疆保税港区。公司股权结构为，河钢集团持股70%，河钢国际控股持股30%，河钢集团实际持有公司100%股权，公司实际控制人为河北省国资委。

截至2018年9月末，河钢租赁总资产167.14亿元，较2017年末增长10.67%；负债总额148.06亿元，较2017年末增长12.96%；净资产为19.08亿元，较2017年末增长4.72%。公司资产负债率为88.58%，不良租赁资产率为0.00%，拨备覆盖率为0.00%。
2018年1-9月实现营业收入5.66亿元，净利润0.86亿元，毛利率和净利率分别为20.21%和15.15%。公司资产回报率和净资产收益率分别为0.51%和4.50%。

集团内业务为主，钢铁冶炼资产占比97%

河钢租赁主营业务以售后回租为主，对承租人的选择目前主要以河钢集团内部需求为主。成立以来，与河钢集团下属唐钢、邯钢、承钢等18家子公司签订售后租回租赁合同，完成资金投放额144.92亿元。

从行业分布看，河钢租赁的资产分布于钢铁冶炼、矿山采选两个板块，租赁资产余额为146.55亿元；其中钢铁冶炼板块租赁资产余额为142.73亿元，占比97.39%。